VR-lasit ja Gaijin

Category: Book, Culinarism, Education, Investment, Johanna, Materialism, Movie, Party, Social, Sport — admin at 22:48 EET in March 9, 2017

Lasissani on Rulles Triple (olut numero 995), kun on sopiva hetki muistella, mitä tulikaan tehtyä tammi-helmikuussa.

Ensinnäkin sain valmiiksi kaksi uutta ja pitkään mietinnässä ollutta artikkelia: Hyväntekeväisyys ja Kuinka rikastua? Seuraavana jonossa ovat artikkelit asumisesta ja Elasto Maniasta.

Alkuvuoteen mahtui neljät isommat pippalot: Jarnon valmistujaiset, Tallinnan ja Fraktion kiekka (Joylent!), Madeira-ilta sekä reissu Lahteen. Viime viikonloppuna oltiin todellakin Lahdessa katsomassa maailmanmestaruuskisoja sekä laskettelemassa Messilässä. Nuorempana hiinto oli suosikkejani penkkiurheilulajeista ja olisin varmasti Lahden ympäristössä käynyt paljon aiemminkin, ellei vuonna 2001 olisi tapahtunut doping-katastrofia. Mäkihyppykisassa päästiin todistamaan suurmäen uutta mäkiennätystä, 138 metriä sekä puolalaisten biletystä joukkuemäen voittoa odotellessa. Huikean viikonlopun kruunasi mahtava italialainen trattoria-ravintola, Mamma Maria! Kiitos Tupelle!

VR-lasit (HTC Vive) tarjosi ajanjakson upeimman kokemuksen. Vahva suositus. Tällä hetkellä ainakin Vantaalla on yritys, jonka tiloissa pääsee testaamaan laseja tunnin ajan 36 euron hintaan. Kuulemma kännyköille tarkoitetulla halpisversiollakin saa sinnepäin-kokemuksen, joten laitoin omani tilaukseen tänään (Fuj:tech Toti VR). Kulttuurisaralla muita hienoja teoksia olivat Blam! Aleksanteri-teatterissa, Lux-valokarnevaali, nykytaiteen museo Emma ja Wolf of Wall Street -elokuva. Kirjoista upposivat React Enlightment, Getting started with hapi, Talous ja Utopia sekä Suuri ja sekava Venäjä.

Liikuntasaralla kerkesin viimein käymään uimassa (Mäkelänrinne), hiihtämässä (Oittaa) sekä salilla (Mayor’s). Turussa kävin silmien esitutkimuksessa, mutta sen osalta tilanne on vielä auki.

Muita parin kuukauden merkkitapahtumia olivat Janin käynti huudeillamme perheineen, naudankeuhkokeitto kiinalaisen UV:n kunniaksi Kulosaaren Chengdussa, Heikin ja Annin näkeminen Sori Taproomissa sekä yhteissynttärit Johannan kanssa huipussa modernin aasialaisen ruoan ravintolassa, Gaijin:ssa, jolla on myös Michelin-tähden suositus. Ravintolarintamalla oli muutenkin aktiivista: Roster (yllättävän kova), Viisi Penniä (pienoinen pettymys), Rymy-Eetu (jatkoon), Friends and Brgs (nääh) ja Classic Pizza (hyvä).

Helmikuussa tuli rikottua kuukauden juoksuennätys, joka on nyt 236 kilometriä.

Sijoitustilinpäätös 2016

Category: Investment — admin at 16:31 EET in January 1, 2017

Vuoden sijoitustuottoni, 10.09 %, on seitsemän vuoden aikajänteellä 4. paras. Talletusmäärissä jäin tavoitteesta, koska Helsinki ja Amerikka. Tällä hetkellä kulutus on laskettu matalalle, joten saavutan kyllä tavoitetta, mutta nyt pitäisi sitten vielä malttaa olla tekemättä reissuja tai muuta kallista ennen kevätkesää.

Sijoitussuunnitelmaan ei tullut muutoksia. Vuokra-asuminen on osoittautunut ainakin tällä erää hyväksi ratkaisuksi, kun voimme vaivattomasti asua hyvällä paikalla ja olemme myös saaneet sisustettua asunnon kivaksi.

Satelliittisijoitukseni Fortum ja HCP Quant ovat edelleen salkun heikoimmin tuottaneet arvopaperit. HCP Quant on ollut salkussani nyt 2.5 vuotta ja Fortum n. 1.5 vuotta. Katsellaan nyt kuitenkin vielä ainakin vuosi tai pari.

Kirjoitan erillisen postauksen kuluneen vuoden muista tapahtumista sekä maalailen tavoitteita seuraavalle vuodelle.

Sijoitustilinpäätös 2015

Category: Investment — admin at 23:48 EET in January 2, 2016

Vuoden sijoitustuottoni, +5.46 %, on kuuden vuoden aikajänteellä neljänneksi paras. Pääsin tavoitteeseeni talletusmäärissä, vaikka vähän pelkäsin viiden kuukauden Espanja-reissun vievän kulupuolen liian miinukselle. Sain kuitenkin ostettua myös pitkäaikaisen haaveeni, Duckyn mekaanisen näppäimistön.

Salkkumuutosteni osalta vuosi oli tylsä, kun myyntipuolella oli ainoastaan verosyistä 990 euron siivu Seligsonin Suomi Indeksirahastoa ja ostopuolella ei Fortumia lukuunottamatta tullut uusia tuotteita. Talouteen liittyvää kirjallisuutta en lukenut, mutta blogiseurantaan löytyi pari optimaaliseen elämiseen liittyvää blogia: P.Ohatta ja Tarkkamarkka.

Fortumia tosiaan ostin pelikassaan heinäkuun huumassa, kun molemmat korkeimmalle arvostamani suomalaiset sijoitusasiantuntijat, Oldenburg ja Oksaharju, näyttivät vihreää valoa. Uskoakseni myös ulkopoliitiisset lukuharrastukseni vaikuttivat päätökseen. Vaan vielä ainakin ollaan selvästi tappiolla. HCP Quant ei myöskään ole vielä näyttänyt kynsiään, joten tähän mennessä satelliittikokeiluni eivät ole olleet kovin menestyksekkäitä. Onneksi ydinsalkku tahkoaa tuottoa tasaiseen tahtiin.

Vuoden merkittävin tapahtuma henkilökohtaisella sijoitusrintamalla oli seurantataulukkouudistus, josta kirjoitin jo syyskuussa raportin. Silloin lisäsin salkun seurantaan myös kahden Startupin tukemisen sekä AAA-rahamarkkinarahaston.

Osinkoja sain ainoastaan 1.11 % koko salkun arvoon verrattuna, mutta tämä johtuu suurelta osin siitä, että salkustani melko tarkkaan puolet on rahastoja, jotka eivät maksa osinkoja ulos.

Syyskuussa tehdyn päätöksen mukaan salkun instrumenttiallokaatiossa (tai maantieteellisessä allokaatiossa) ei tapahdu vuotuisia muutoksia, joten niitä ei ole tarpeen listata. Oletettavasti en joudu vielä tänä vuonnakaan myymään tasapainottaakseni. Käytän tämän arvioimiseen 5/25-sääntöä, eli yli 20 % -osuuksissa ylityksen pitää olla 5 %-yksikköä ja alle 20 % -osuuksissa 25 %, että myyntiin kannattaa ryhtyä.

ASP-tilille laitan tästä eteenpäin hieman isomman siivun. Johanna valmistunee keväällä ja sen jälkeinen elämä on avoin. Tietoa tulevasta ei ole. Vuonna 2016 isompi mahdollinen kuluerä on silmien laserleikkaus.

Olen viimein saanut lasketuksi vuoden 2014 juoksukilometrit ja niitä kertyi 1194. Vuoden 2015 osalta luku on 909. Olisi hienoa päästä jälleen vuoden 2013 kilometreihin (1463), joten siihen tähdätään vuonna 2016. Olutmaistelurintamalla en ole viime aikoina ollut kovin aktiivinen.

Viisivuotistarkistuksia sijoitussuunnitelmaan

Category: Investment — admin at 17:24 EEST in September 14, 2015

Viime viikon vapaa-aika (20 h) kului sijoitusasioita pohtiessa, kun viimein kerkesin päivittää taulukkoni (Googlen spreadsheetin) nykyaikaiseksi. Viisi vuotta sitten tekemäni sheetti kaipasikin jo isoa remonttia. Samalla tein myös päätöksiä salkun uusista allokaatioista, joista suurinta osaa olen pyöritellyt jo useita vuosia. Innostus projektiin on syntynyt oppiessa uusia taulukointitaitoja muita seurantoja tehdessä viime aikoina ja lopulta törmäämällä P.ohatta-blogiin.

Suurin muutos taulukkoon liittyen on osinkojen huomioiminen tuottolaskelmissa. Osinkojen puuttumisen vaikutus oli ensimmäisinä vuosina pieni, mutta tällä hetkellä se oli jo 8 %-yksikköä (huonontaen tuottoprosenttia). Alla olevasta kuvaajista näkee eron.

Toinen iso muutos on AAA-rahamarkkinarahaston salkkuun sisällyttäminen takautuvasti. Olen ostanut AAA:ta jo vuonna 2010, mutta se on toiminut hätävarana salkun ulkopuolisena sijoituksena. Koska AAA:n tuotto on hyvin vakaata (noin 0.9 % vuodessa), niin sen vaikutus on lähes neutraali, mutta kuitenkin volatiliteettiä pienentävä eli sekä tuotto- että tappioprosentteja pienentävä.

Molemmat muutokset yhdessä vaikuttivat edellisten vuosien tuottoprosentteihin, jotka olen aikanaan julkistanut virheellisinä kyseisten vuosien tilinpäätöksissä. Laitan tässä yhteydessä vielä tarkennetut tuotot (suluissa entiset):

2014: 12.63 % (12.63 %)
2013: 10.34 % (9.72 %)
2012: 12.52 % (12.10 %)
2011: -2.96 % (-6.82 %)
2010: 4.15 % (4.40 %)

Prosenteista näkee, että pääasiassa tuotot ovat parantuneet tai pysyneet samana ja tappiot pienentyneet.

Lisäksi otin seurantaan mukaan myös muutaman listaamattoman startupin (Taggest, Prasos), joihin olen lähtenyt vaatimattomilla summilla mukaan parin viime vuoden aikana. Nämä kuuluvat satelliittisijoituksiin.

Tein myös muutoksia salkun sisältöön eli maantieteelliseen ja instrumenttiallokaatioon. Nykytilanne on seuraava:

  • osakkeet 70 %
    • maailma 85 %
    • hyvät yhtiöt 15 %
  • korot 15 %
    • valtiovelkakirjat 60 %
    • rahamarkkinat 25 %
    • yritysvelkakirjat 15 %
  • satelliitti 10 %
  • kiinteä 5 %
    • jalometallit 60 %
    • vieraat valuutat 40 %

Ja salkkumuutokset vielä eriteltynä:

  1. Pitkien korkojen osuus kasvoi aiemmin 1 %-yksiköllä vuosittain. Nyt lukitsin sen vakiosuuruiseksi. Syynä muuttunut riskiprofiili. Korkomarkkinat eivät myöskään näytä kovin valoisilta tällä hetkellä, mutta spekulointi ei saa olla päätöksen peruste.
  2. Rahamarkkinat otettu mukaan salkkun korko-osuuteen. Syytä salkun ulkopuolella olemiseen ei oikeastaan ole ollut. Koen myös pankin käyttötilillä olevien rahojen toimivan paremmin hätävarana.
  3. Kiinteät pääsivät viimein mukaan pienellä 5 % -painolla. Tarkoitus on jossain vaiheessa ostaa kultaa, hopeaa, dollareita, puntia jne.
  4. Suomi ei saa enää erityistä 10 % -painoa osakeosuudessa. Kotimarkkinoiden parempi tunteminen oli painotuksen peruste, mutta koska en todellisuudessa kotimarkkinoita tuntenut, niin peruste ontui.

Allokaatiot kuvina:

Salkusta puuttuvat edelleen asunto- ja metsäsijoitukset. Maantieteellisessä allokaatiossa käytän edelleen markkinapainotettua jakoa, jonka saa kätevästi haettua Vanguardin VT-rahastosta. Salkun suurin siivu, maailman osakkeet (59.5 %), noudattaa juuri tätä allokaatiota.

Sisällön lisäksi silotin taulukoita nätimmiksi, lisäsin automatiikkaa ja otin mukaan myös kokonaisvarallisuuden seurannan. Loppuun vielä muutama makupalakuva uudesta sheetistäni: 1, 2.

Sijoitustilinpäätös 2014

Category: Book, Investment, Johanna, Materialism — admin at 22:59 EET in January 9, 2015

Vuoden sijoitustuotoksi tuli 12.63 %, joka on historiani paras tulos. Edelliset vuodet ovat olleet 2010: 4.4 %, 2011: -6.82 %, 2012: 12.10 % ja 2013: 9.72 %. Suoritin ostoni sijoitussuunnitelmani mukaisesti. Vuosituotot on laskettu omalla kaavallani, koska TWR:n laskeminen on niin työlästä. Kaava on: salkun muutos ilman ostoja ja myyntejä / salkun keskimääräinen koko vuoden aikana.

Ainoa vuoden aikana lukemani sijoituskirja oli Erilainen ote omaan talouteen. Olen löytänyt oman tyylini, jota ei helpolla haasteta. Pidän kuitenkin tutkani päällä seuraamalla useaa blogia.

Vuoden 2015 tavoiteallokaatio:

  • hätävarana kolmen kuukauden elämiseen tarvittava raha (Seligson AAA)
  • satelliitti 10 % (HCP Quant + Venäjä?)
  • korot 17 %
    • valtiolainat 80 % (Seligson Euro-obligaatio A)
    • yrityslainat 20 % (Seligson Euro Corporate Bond)
  • osakkeet 73 %
    • hyvät yhtiöt 15 % (Phoebus)
    • Suomi 10 % (Seligson Suomi Indeksirahasto)
    • maailman osakemarkkinat 75 % (VT)

Korkojen osuutta kasvatettiin 1 %-yksikköä. Olen myös pohtinut Suomen ylipainottamista, koska en hyödynnä kotimarkkinoiden tuntemista millään tavalla, mikä oli alunperin ylipainottamisen kantava peruste. En tässä vaiheessa kuitenkaan tee muutoksia allokaatioon. Jos kuitenkin tulen Suomea ostamaan lisää erillisenä rahastona, niin Nordnetin Superrahasto Suomi on järkevämpi valinta kuin nykyinen Seligsonin Suomi Indeksirahasto.

Satelliittiosuuteni koostuu tällä hetkellä HCP Quant -rahastosta, jota ostin kesäkuussa. Rahaston kehitys on ollut vaatimatonta sinä aikana, kun minä olen ollut mukana (eli kesäkuusta lähtien), mutta johtopäätösten aika on aikasintaan parin vuoden päästä. Koska satelliittiosuus ei ole tällä hetkellä täysimääräisesti käytetty, niin olen hieman tuumaillut spekuloida Venäjällä. Saatan ostaa siis alkuvuodesta Seligsonin Russian Prosperity Fund Euro -rahastoa.

ASP-sijoittaminen jatkuu myös. Asunnon ostaminen ei ole ajankohtaista vielä tänä vuonna, mutta olen yrittänyt aktivoitua tällä rintamalla lukemalla Osta, vuokraa, vaurastu -kirjan ja aihealueesta kirjoittavia blogeja. Olemme muuttamassa parin viikon päästä Espanjaan puoleksi vuodeksi. Sitten odotetaan toinen puoli vuotta avopuolison valmistumista, jonka jälkeinen elämä on vielä täysin auki. Asuntomarkkinatkin ovat tällä hetkellä laskusuunnassa, joten mitään kiirettä kaupoille ei ole.

Kulutuspuolella merkittävimmät menoerät olivat verkkolevypalvelin, näyttö, kameran linssi ja kaksi Euroopan reissua. Kahden vuokra-asunnon pitäminen otti myös oman osuutensa. Tälle vuodelle ei pitäisi olla tulossa mitään isoja hankintoja, mutta epäilemättä Espanjan reissu tullee viemään paljon varoja.

Olut- ja juoksutilastoni eivät ole ajantasalla, joten niiden tilanne pitää raportoida myöhemmin.

Sijoitustilinpäätös 2013

Category: Book, Culinarism, Investment, Materialism, Sport — admin at 22:10 EET in January 2, 2014

Vuoden sijoitustuotot jäivät maltilliseen +9.72 %. Toteutin suunnitelmaani, mutta jäin hieman tavoitteistani Helsinki-visiitin takia. Satelliittisijoituksena ollut Automodular ei tuonut ylituottoa. Suunnitelmani mukaisesti vuoden aikana salkustani poistuivat VWO, Nokia ja Orion. Sijoituskirjallisuudesta luin Jukka Oksaharjun kirjat Hyvästä yhtiöstä hyvään sijoitukseen ja Hajauta tai hajoa. Yleisesti ottaen vuosi oli minulle hiljaiseloa sijoitusrintamalla ja sen myötä en nytkään jaksa piirrellä kuvaajia, vaan tyydyn julkaisemaan ainoastaan vuoden 2014 tavoiteallokaation:

Seuraavaksi sateelliittisijoitukseksi tulen mahdollisesti ostamaan kesäkuussa Pasi Havian HCP Quant -rahastoa. Viime vuoden sijoitustilinpäätöksessäni harmittelinkin, kun small-cap arvoyhtiöihin sijoittavaa rahastoa ei Suomesta löydy, mutta kohtapa löytyy!

Laitoin myös harkintaan, että nostaisin korkojen osuutta jatkossa ainoastaan 1 %-yksiköllä vuodessa. Aloitimme vuoden aikana myös ASP-säästämisen.

Uusia oluita tuli vuoden aikana maisteltua 90 kappaletta. Pistekeskiarvoksi asettui 3.06 asteikoilla 0-5. Vuoden parhaita oluita olivat Den Herberg Tripel, Lervig Brewers Reserve Konrad’s Stout ja Evil Twin Christmas Eve at a New York City Hotel Room. Juoksukilometrejä kertyi 1463, kun vuonna 2012 lukema oli 747 kilometriä.

Kulutuspuolella vuonna 2013 toteutui kaksi reissua Eurooppaan ja Olympus PEN E-PL3 -kameran osto. Helsingissä elettiin myös leveästi seitsemän kuukautta. Tämän vuoden kulutuksia en osaa tässä vaiheessa arvioida.

Sijoitustilinpäätös 2012

Category: Book, Investment, Materialism — admin at 17:38 EET in January 5, 2013

Vaikka maailman talous on sakannut vuonna 2012, on sijoitusrintamalla ollut vihreää. Oma salkkuni nousi mukavat 12.10 %, mikä tarkoittaa, että kokonaistilanne on 10.02 % plussalla ja näinollen olen tavoitettani edellä 0.81 %. Tämä tarkoittaa, että olen vuoden 2011 huonon tuloksen jälkeen noussut takaisin tavoiteuralla. Lisäksi onnistuin pysymään myös euromääräisesti ostotavoiteessani. Vuosi oli siis loistava! Alla vielä esitettynä vuosittaiset numerot:

Vuosikorko eli miten sijoitukset ovat kehittyneet vuoden aikana:
2010: +4.40 %
2011: -6.82 %
2012: +12.10 %

Kokonaistilanne eli sijoitusten arvo suhteessa sijoitettuun rahaan (ilman inflaatiokorjausta):
2010: +4.40 %
2011: -2.36 %
2012: +10.02 %

Osingot (ennen veroja):
2010: 1.5 %
2011: 2.48 %
2012: 2.66 %

Kulut (sisältää ainoastaan kaupankäyntikulut eli valuuttavaihdot, spreadit ja rahastojen hallinnointikulut ei ole huomioituna):
2010: 0.66 %
2011: 0.75 %
2012: 0.71 %

Sijoitusten kehittyminen vuonna 2012

Kuvaaja ei sisällä osinkoja.

Olen rakentanut salkkuni melko vähäriskiseksi, minkä vuoksi heilunta on varsin maltillista. Vuonna 2011 ostin satelliitikseni aktiivista Phoebus-rahastoa, mutta luettuani enemmän arvosijoittamisesta (lähinnä James Montier Value Investing, Jukka Oksaharjun blogi ja kirja, Lindströmien Onnistu osakemarkkinoilla ja Anders Oldenburgin blogi) ja tullen siitä riittävän vakuuttuneeksi, allokoin ydinsalkkuuni mukaan 10 prosentilla “hyviä yhtiöitä”, ja koska Phoebus sisältää mitä suurimmassa määrin tälläisiä, siirsin sen satelliittisijoituksesta ydinsalkun puolelle.

Lisäksi puolessa välissä vuotta päivitin sijoitussuunnitelmaani niin, että tulen vähentämään kehittyvien markkinoiden painoa (VWO). Myin ensimmäisen osan pois joulukuussa ja toisen osan tulen myymään luultavasti kesällä. Tämä oli sijoitusurani ensimmäinen myyntitoimeksianto. Sijoitusfilosofiaani kuuluu, että myyntejä vältetään mahdollisimman pitkälle, ellei elämässä tule äkillistä tarvetta rahalle, mutta koska kehittyvät markkinat ovat kasvuyhtiöiden markkinat ja kun olen siirtymässä arvosijoittamisen puoleen, niin halusin tehdä tämän muutoksen. Alkuperäinen tavoitteeni oli vähentää kehittyvien osuutta kahdella prosenttiyksiköllä vuodessa, mutta tällöin olisin päässyt ylipainosta eroon vasta joskus 2020-luvulla, joten sen takia joudun tekemään myyntejä. Tavoitteeni on pitää kehittyviä osakesalkun ytimessä niiden todellisen markkinaosuuden verran, mikä tarkoittaa tällä hetkellä 13.7 prosenttia.

Tarkalleen ottaen vuodelle 2013 salkkuni tavoiteallokaatio on seuraava:

Alla vielä esitettynä kuvaajina todellinen tilanne vuoden 2013 alussa.

Salkun allokaatio on siis tällä hetkellä vielä väärä, mutta tämä tulee oikenemaan, kun teen toisen myynnin VWO:ta. Korkoja minun pitäisi ostaa hieman enemmän, mutta olen ymmärtänyt että nykyinen tilanne korkomarkkinoilla on erityisen huono, koska ohjauskorot ovat lähellä nollaa ja ne voivat käytännössä vain nousta, mikä tarkoittaa korkosijoitusten arvon laskemista. Mutta tätä samaa mantraa olen kyllä kuullut jo kolmen vuoden ajan ja silti korkosijoitukseni ovat tuottaneet oikein mukavasti. Eli ainakin tähän asti korkosijoitukseni ovat olleet hyviä. Mutta joka tapauksessa tullen sijoittamaan korkoihin ehkä hieman tavoitetasoani hitaammin, vaikka on aina vaarallista lähteä toimimaan vastoin sijoitussuunnitelmaa.

Olen myös hieman pohtinut, jos korkojen osuuteen ottaisin mukaan hieman lyhyitä korkoja ja vastaavasti hätävarasta pitäisin osan pankin käyttötilillä talletussuojan piirissä. Lisäksi haluaisin osakkeiden osuuteen tuoda mukaan vahvemmin arvoyhtiöiden painotusta, mutta en ole keksinyt, miten sen tekisin. Tavallaan paras tapa olisi tietenkin itse analysoimalla etsiä hyviä yhtiöitä, mutta tämä vaatisi huomattavia panostuksia taitojen kehittämiseen ja sen myötä valtavasti aikaa. Yhtiöitä tulisi myös jatkuvasti seurata ostopäätösten jälkeenkin. Käytännössä minulla ei ole tähän tarpeeksi kiinnostusta, joten sijoittaminen pitää ulkoistaa jotenkin. Valitettavasti Phoebuksen lisäksi Suomessa ei ole oikein varteenotettavia rahastoja tarjolla ja olenkin katsellut lähinnä Vanguardin arvo-ETF:iä mahdollisesti small cap -yrityksillä painottaen (esim. VBR, VTV), mutta en ole osannut perustella itselleni, mikä olisi paras tuote ja millä suuruudella sitä tulisi ottaa mukaan. Pohdinnat siis jatkuvat.

ETF:issä on myös alkanut mietityttää niiden ominaispiirre, missä yliarvostettuja osakkeita on mukana enemmän kuin aliarvostettuja, kun tavoite olisi juuri toisinpäin. Tähän ongelmaan on tarjolla ratkaisuksi ns. equal weighting ETF:iä, joissa jokaista ETF:n osaketta on mukana samalla euromäärällä, eikä siis osakkeen markkina-arvolla painotetulla määrällä. Mutta mitä nopeasti luin näistä EW-ETF:stä, niin löytyi näyttöä, etteivät ne jostain syystä kuitenkaan tuoneet ylituottoa. Tätä pitäisi selvittää lisää.

Salkussani on Suomea painotetusti (10 % osakkeista) puhtaasti siitä syystä, että asun Suomessa ja olen suomalainen. Suomen pörssin yhtiöt ovat siis minulle tutumpia ja näinollen oletettavasti tiedän niistä hieman keskimääräistä enemmän. Näitä yhtiöitä voisin siis aivan hyvin ostaa suorina osakesijoituksina, mutta olen nyt tässä vaiheessa ainakin päätynyt sijoittamaan Suomeen indeksirahaston kautta. Ensimmäiset sijoitukseni vuodelta 2010, Orionin ja Nokian suorat osakesijoitukset, ovat siis hieman ohi sijoitussuunnitelmastani (liikaa painoa yksittäisillä yhtiöillä), joten saatan myydä ne jossain vaiheessa. Toisaalta Orion on noussut nyt niin mukavasti ja on vielä pörssin parhaita osingonmaksajia, niin en millään malttaisi luopua sydänkäpysestäni ;).

Kun viime vuoden satelliittisijoitukseni, Phoebus, siirtyi ydinsalkkuun, pystyin ostamaan satelliitiksi jo vuoden ajan kihelmöinyt Automodular Corporation, jonka Piotroski-pisteet on kahdeksan. Yhtiötä ovat analysoineet ansiokkaasti mm. Pasi Havia ja Lääkäri. Reilun parin kuukauden aikana yritys on tuottanut minulle 32.5 % eli ainakin tähän mennessä sijoitus on ollut loistava. Kyseessä on kuitenkin todella riskinen yritys ja numerot voivat hetkessä kääntyä toisinpäin. Automodularin seuraaminen on kuitenkin tuonut aimo ripauksen mielenkiintoa sijoittamiseen ja sehän juuri on salkun satelliittiosuuden tarkoitus.

Vuoden 2013 tavoite on perehtyä lisää arvoyhtiöihin sijoittamiseen ja löytää siihen itselle sopiva tapa. Lisäksi EW-ETF:iä pitäisi tutkia lisää. Muutoin riittää, kun toteutan sijoitussuunnitelmaani.

Materiarintamalla arvelin ostavani tänä vuonna puvun, työtuolin, tablettikoneen, mediakoneen ja tekemään ulkomaan matkan Saksaan tai Tanskaan. Laihtumisen myötä puvulle ja työtuolille ei ole enää akuuttia tarvetta, mutta tablettikoneeksi ostin Nexus 7:n, joka on osoittautunut todella hyödylliseksi. Mediakoneprojekti on siirtynyt myöhemmäksi, ja ulkomaan reissu tehtiin Unkariin ja Tsekkeihin.

Vuodelle 2013 en näe tarvetta materialle, mutta asuminen Helsingissä seitsemän kuukauden ajan ja kaksi lomareissua eteläisempään Eurooppaan huolehtivat kyllä hupirahoista. Uusi kamera olisi kyllä tarpeellinen.

Uusia oluita maistelin vuonna 2012 yhteensä 100, missä uusia tyylejä oli 6 ja maita 4. Rahaa kului yhteensä 571 euroa ja oluiden keskipisteet olivat 2.82/5. Maistuvimmat oluet olivat Great Divide Espresso Oak Aged Yeti Imperial Stout, BrewDog Hardcore IPA ja Mikkeller Red/White Christmas.

Sijoitustilinpäätös 2011

Category: Culinarism, Investment, Materialism — admin at 17:29 EET in January 1, 2012

On aika tehdä vuoden 2011 sijoitustilinpäätös. Epäilin vuosi sitten, etten pääse tänä vuonna ostotavoitteeseeni, mutta pääsinpäs sittenkin! En jatkossa tule enää jauhamaan absoluuttisista määristä vaan ainoastaan suhteellisista osuuksista. Suomessa ei ole tapana huudella varallisuuksista.

Vuoden 2011 eksaktit numerot on mahdotonta laskea ennen veropäätöstä, mutta melko tarkat arviot voidaan esittää. Vuoden 2010 numerot pitäisi sen sijaan olla tarkkoja.

Vuosikorko eli miten sijoitukset ovat kehittyneet vuoden aikana:
+4.40 % (2010)
-6.82 % (2011)

Kokonaistilanne eli sijoitusten arvo suhteessa sijoitettuun rahaan (ilman inflaatiokorjausta):
+4.40 % (2010)
-2.36 % (2011)

Osingot:
109.14 e, 1.5 % (2010)
340.65 e, 2.48 % (2011)

Sijoitusten kehittyminen

Ottaen huomioon maailman myllerryksen, olen tyytyväinen salkkuni kehitykseen. Tavoitteestani (5.8 % reaalinen vuosituotto osakkeille ja 1.8 % koroille) olen tällä hetkellä jäljessä 9.41 prosenttia. Toivottavasti tilanne paranee tulevaisuudessa.

Avasin tänä vuonna pelin myös satelliittirintamalla. Salkkuni rakentuu siis ydin-satelliittiperiaatteelle, mikä tarkoittaa, että salkun ydin koostuu kustannustehokkaista ja hyvin hajautetuista passiivisista indeksituotteista ja satelliittiosuudesta (10 %), jolla voi harrastaa vähän sijoituspelailua eli ostella esimerkiksi eksoottisempia riskituotteita. Ostin satelliitikseni Seligsonin Phoebus-rahastoa. Tarkalleen ottaen salkkuni sisältö on seuraavanlainen:

Seuraavassa vielä graafimuodossa osakkeiden maantieteellinen ja tyypillinen jakauma:

Maantieteellinen allokaatio

Instrumenttien allokaatio

Kuten huomaamme, jakaumat alkavat jo lähennellä tavoiteallokaatioita, ja en usko, että vielä ensi vuodenkaan tasapainotuksessa tarvitsisi myydä mitään. Tässä vaiheessa riittää, kun ostaa aina alipainossa olevia.

Olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani niin, että korkojen osuus kasvaa vain 1.5 prosenttiyksikköä vuodessa. 2 % tahti tuntuu minusta liian nopealta. Täten seuraavan vuoden osuudet ovat:
1) Satelliitit maksimissaan 10 % salkusta
2) Korkojen osuus 13 % salkusta
3) Kehittyvien markkinoiden osuus 38 % osakkeista
4) Suomen markkinoiden osuus 10 % osakkeista
5) Loput määräytyvät maailman markkinatilanteen mukaan

Ensi vuonna on tarkoitus lukea kaksi kirjaa arvosijoittamisesta. Sen myötä voi olla, että tulen tekemään kesken vuotta sijoitussuunnitelmaan tarkennuksia arvo- ja kasvufirmojen osalta sekä ottamaan mukaan myös small cap -firmoja, joita tällä hetkellä on salkussa ainoastaan Phoebuksen kautta. Yleisesti ottaen olisi hyvä, jos sijoitussuunnitelmaa muutettaisiin vain vuosittain, mutta koen, että tämän tason maltillinen tarkistaminen on ihan turvallista tehdä kesken vuottakin.

Vuoden 2012 aikana tulee luultavasti ensi kerran tarvetta tasapainottaa salkkua myös yksittäisten maantieteellisten alueiden tuotteilla. Vanguardialla olisi tätä varten ihan kivoja tuotteita, joilla saisin myös small cap -vajetta paikattua:

Näiden lisäksi olisi hyvä löytää jotain sopivaa eurooppalaista small cap ETF:ää tai sitten ostan vain Seligsonin Euroopparahastoa. Olen edelleen epävarma, että kannattaisiko valtio-obligaatioita ostaa myös euroalueen ulkopuolelta. Myöskään Suomen osalta en ole varma, jatkaisinko suorilla osakkeilla vai ostaisinko esimerkiksi Seligsonin Suomi-indeksirahastoa.

Uusia oluita tänä vuonna tuli 122, joista uusia tyylejä 14 ja uusia maita 1. Keskihintana oli 4.43 euroa ja pisteitä ne saivat keskimäärin 2.94. Vuoden parhaat oluet olivat Haandbryggeriet Farewell Ale, Fuller’s ESB, Left Hand Imperial Stout, Nøgne Ø Tiger Tripel ja Huvila Pesäpuu Stout #2.

Ensi vuoden suuria menoeriä tulevat olemaan yksi ulkomaanmatka (Saksa/Tanska?), puku, työtuoli, tablet-kone (Asus EEE Pad Transformer Prime? iPad 2?) ja mediakone. Ehkä en osta kuitenkaan kaikkia; katsotaan, mihin asti rahat riittävät.

Joulu 2011

Category: Book, Culinarism, Investment, Johanna, Materialism, Social — admin at 19:46 EET in December 30, 2011

Kuntaraporttiin on päivitetty pari uutta reissua. Talven aikana olisi tarkoitus tehdä vanhojen talojen taustatutkimusta, mutta vielä ei ole urakka oikein päässyt vauhtiin.

Oulussa tuli joulukuussa käytyä kaksi kertaa. Ensimmäisellä kerralla oli firman pikkujoulut, historiaklubin kokoontuminen St. Michaelissa ja 8 ruokalajin ateria Hai Longissa (savustettu tofu, chilikuha, kana kung po, sienikaali, sipulihärkä, chilihärkä, jotain lammasta, friteerattua porsasta).

Joulu tuli myös vietettyä Oulussa ja Keminmaalla porukoidemme huostassa. Lahjat skipattiin tänä vuonna yrityksenä pikku hiljaa irtautua materialismiuskonnosta. Panostimme enemmän joulupöydän antimiin. Emo voi halutessaan taas luetella, mitä löytyi Hiirosen pöydästä. Tapasimme pikaisesti myös Anteroa, joka oli tullut Suomeen käymään San Diegosta.

Kirjarintamalla on työn alla Suomen poliittinen historia 1809-2009, Avaruusseikkailu 2001 (fiktiota!), Reservin johtaja ja Ihmiskunnan värikkäät vaiheet (yli 2000 sivun kirjasarja maailman historiasta 70-luvulta). Historia kiinnostaa tällä hetkellä eniten ja olen kahlannut Wikipediasta ihmiskunnan alkuvaiheita. Postissa on myös tulossa kirja arvosijoittamisesta. Palaan sijoitusaiheeseen vuodenvaihteen jälkeen, jolloin voidaan tehdä vuoden sijoitustilinpäätös.

Tänään varmistui viimeinen epävarmuustekijä Tampereelle lähdöstä, joten kolmen kuukauden päästä siirrymme sitten neljäksi kuukaudeksi Tampereelle. Sitä ennen pitäisi hommata vaatekaappi. Saimme juuri ennen joulua myytyä kirpparilla melkoisen kasan roinaa, mutta silti on pakko saada lisää säilytystilaa.

Sijoitustilinpäätös 2010

Category: Investment, Materialism — Abula at 17:24 EET in January 1, 2011

Ensimmäinen sijoitusvuoteni on takana. Aloitin huhtikuussa ostamalla paria yksittäistä suomalaista osaketta, jonka jälkeen varsinaisesti vasta innostuin sijoittamisesta. Muutaman kuukauden opiskelun jälkeen päädyin rakentamaan salkkuni passiivisilla indeksituotteilla. Esittelin sijoitussuunnitelmani heinäkuussa.

Nostin melko pian alkuperäistä vuosiostotavoitetta kunnianhimoisesti kuudesta tonnista kymppitonniin. Suunnitelma piti, lukuunottamatta hätävaraa, johon sain kerrytettyä 80 % tavoitteestani. Nyt vuodenvaihteessa tein suunnitelmaan pieniä tarkistuksia:
1) Kasvatan hätävaraa 10 % vuodessa eli vuoden 2011 lopussa tavoite on 5500 euroa
2) Korkojen osuutta kasvatettu 10 % -> 12 %
3) Kehittyvien markkinoiden osuutta laskettu 40 % -> 39 %

Kesällä tuumasin, että haluaisin satelliittiosaan VDC:tä, mutta enää en ole siitä niin kiinnostunut. Satelliitit tulevat muutenkin ajankohtaiseksi varmaan vasta joskus vuoden päästä.

Tällä hetkellä salkkuni ei ole kovin lähellä allokaatiotavoitetta, mutta en tee tässä vaiheessa tarkistuksia myymällä, koska kuukausittaisten ostojen koko suhteessa salkkuun on vielä niin suuri, että jokainen osto vie salkun aina epätasapainoon. Luultavasti vielä ensi vuonnakaan ei kannata tehdä tarkistusmyyntejä. Korkoja salkussani on kirjoitushetkellä 9.43 % ja alla olevasta kuvasta näkee maantieteellisen hajautuksen.

Maa-allokaatio

Tänä vuonna on ajatuksena ostaa auto, joka tulee generoimaan paljon menoja. Tämän vuoksi epäilen vahvasti, etten tule pysymään vuonna 2011 tavoitteissani.

Sijoitussuunnitelma

Category: Investment — admin at 13:36 EEST in July 1, 2010

Sain noin viikko sitten pakettiin sijoitussuunnitelmani. Esittelen sen tässä lyhyesti.

Pitkäaikainen tavoite on vähentää työajan määrää ja lisätä vapaa-ajan määrää elämässä. Taloudellinen riippumattomuus olisi myös hieno saavuttaa. Pyrin tähän ensisijaisesti pitämällä kulutuksen pienenä ja toissijaisesti maksimoimalla tuntipalkan ansiotuloista sekä lisäämään varallisuutta sijoittamalla. Aikahorisonttini on yli 20 vuotta, joten painotan sijoituksissani osakkeita reilusti, vaikka riskiprofiilini on aika tiukka.

Pyrin tässä vaiheessa sijoittamaan 1000e kahden kuukauden välein, ja tulen mahdollisesti nostamaan tätä myöhemmin. Myös myynti tullaan aikanaan hajauttamaan ajallisesti. Salkun tasapainotusta tehdään ensisijasesti kuukausittaisilla ostoilla, toissijaisesti vuosittaisella tarkistusostoilla ja jos nämä eivät riitä niin vuoden lopussa myydään ylipainossa olevia sijotuksia. Huomioin, että noin vuonna 2012-2015 minulla on käsiraha saatavilla asunnonostoa varten.

Allokaationi osalta päädyin seuraavanlaiseen ratkaisuun:

- Hätävara 5k (Seligson AAA)

- Sijoitukset

Ajan kuluessa korkojen osuutta kasvatetaan ja kehittyvien markkinoiden osuutta pienennetään.

Keskustelua suunnitelmastani Kauppalehdessä. Kuulen todella mielelläni mielipiteitä suunnitelmastani.

1:54:13!

Category: Culinarism, Investment, Materialism, Sport, Travel — admin at 0:14 EEST in May 24, 2010

Haa! Puolimaratonille lähdin tavottelemaan alle kahden tunnin aikaa ja pidin sen saavuttamista jotakuinkin 50/50 tsäänssinä. Puoliväliin asti seurasin kahteen tuntiin tähtäävää jänistä, mutta sitten tajusin siirtyä jäniksen edelle, missä tilaa oli rutkasti ennemmän kuin perässä. Edelle päästyäni parani myös fiilis, kun olin tavotettani edellä ja hyvällä fiiliksellä annoin juoksun rullata. 15 ja 19 kilometrin kohdilla jaksoi vielä laittaa yhtä vaihdetta isompaa (viimeinen kuusi kilometriä meni vain 20 sekunttia hitaampaa kuin tämän vuoden ennätys kuudella kilometrillä) ja näin juoksusta jäi todella hyvä maku kaikkinensa. Nappijuoksuksi olen sanonut sillä ei olisi paljoa ollut enää parannettavissa. Alkumatkasta tuntui vähän energiavajetta ja lähdössä joutui seisomaan paikallaan noin minuutin, mutta nepä ei taitanut lopulta paljoa vaikuttaa.

Olin ensimmäistä kertaa tälläisessä massaliikuntatapahtumassa ja kokemus oli kyllä positiivinen. Hienompaa olisi ollut kaveriporukalla, mutta meni se näinkin. Keli oli myös loistava: aurinko paistoi, mutta lämpötila ei ollut kuitenkaan liian kuuma. Jatkan treenausta sitä mukaa kuin jalat antavat myöten ja jospa ensi kesänä olisi kunnossa kokonaiselle.

Eilen kokkailtiin myös pitkästä aikaa autenttista kiinasapuskaa ja olipa ehkä parhaat setit koskaan. Todella hyvää! Uutena ruokana oli kuhaa purjon kanssa. Hieman makusteltiin myös ajatusta, jos ensi kesänä lähdettäisiin porukalla Kiinaan muutamaksi viikoksi.

Olen lueskellut viime päivinä paljon sijoittamiseen ja säästämiseen liittyviä blogeja. Niiden innoittamana olen käynyt myös kaappeja ja hyllyjä läpi ja kerännyt kamaa roskiin ja myytäväksi kirpparille. Muutenkin yritys on kova saada minimoitua kuluja.

Toisin kuin edellisessä postauksessa annoin ymmärtää, jätin väliin valuuttakaupan. Tein periaatepäätöksen, etten koske valuuttoihin, koska niiden kanssa toiminen on nollasummapeliä, jossa häviää pitkässä juoksussa, koska välittäjät vievät osansa. En ole vielä tehnyt sijoitussuunnitelmaa, joten nämä linjaukset muuttuvat vielä varmaan useampaan otteeseen, kun saan uutta tietoa. Teen suunnitelman, kunhan ymmärrän asioista vähän enemmän.

Seuraavia blogeja olen lueskellut:
- Kohti taloudellista riippumattomuutta (loistava)
- Saituri
- Sijoitus.org
- Pörssisäätiö
- Valistunut sijoittaja
- Laimea silli

Wappu 2010

Category: Education, Investment, Materialism, Party, Sport, Work — Abula at 21:32 EEST in May 10, 2010

Wappu 2010 vietettiin valmistuneena ja täten juhlistin sitä vain reilun vuorokauden. Biokemistien kanssa istuttiin Ainolassa puolisateessa ja jatkot kaverin luona. Ihan toimiva setti oli. Haalaritkin oli ihan päällä.

Työpaikalla muutettiin kolme kertaa isompiin tiloihin. Työmatka piteni noin 50 metriä. Toimistolla on sauna, jee.

Puntari hajosi, joten jouduin ostamaan uuden. Tällä hetkellä paino on jossain 92kg kieppeillä. Jalat on kipeänä juoksusta, joten olen juossut nyt vain noin puolet tavotemääristä. Parin viikon päästä on Terwa(puoli)maraton, jonka jälkeen pidän pitempään lepoa. Ostin uudet Asicsin Gel Kinseit.

Juostessa on kiva kuunnella Yle Areenan puheohjelmia sekä äänikirjoja. Tällä hetkellä kuuntelussa on Paras sijoitus. Ostin pari viikkoa sitten Nokiaa ja Orionia, mutta olen sen jälkeen tuumaillut, että ehkä EFT:t sopivat kuitenkin paremmin minulle. Reilun kolmen kuukauden päästä olisi tarkoitus ostaa lisää jotain. Dollariakin meinasin vaihtaa eurokriisin takia, mutta ilmeisesti euro ei rommaakkaan nyt vielä ihan hetkeen.

Pari päivää sitten oli pxn valmistujaiset. Vielä on ainakin kahdet tiedossa tälle keväälle.

Heinäkuu on lomakuu! Pitää alkaa hahmottelemaan, mitä sitä touhuaisi lomalla.