Applelane

On aika tehdä vuoden 2011 sijoitustilinpäätös. Epäilin vuosi sitten, etten pääse tänä vuonna ostotavoitteeseeni, mutta pääsinpäs sittenkin! En jatkossa tule enää jauhamaan absoluuttisista määristä vaan ainoastaan suhteellisista osuuksista. Suomessa ei ole tapana huudella varallisuuksista.

Vuoden 2011 eksaktit numerot on mahdotonta laskea ennen veropäätöstä, mutta melko tarkat arviot voidaan esittää. Vuoden 2010 numerot pitäisi sen sijaan olla tarkkoja.

Vuosikorko eli miten sijoitukset ovat kehittyneet vuoden aikana:
+4.40 % (2010)
-5.11 % (2011)

Kokonaistilanne eli sijoitusten arvo suhteessa sijoitettuun rahaan (ilman inflaatiokorjausta):
+4.40 % (2010)
-2.36 % (2011)

Osingot:
109.14 e, 1.0 % (2010)
312.00 e, 1.6 % (2011)

Ottaen huomioon maailman myllerryksen, olen tyytyväinen salkkuni kehitykseen. Tavoitteestani (5.8 % reaalinen tuotto osakkeille ja 1.8 % koroille) olen tällä hetkellä jäljessä 9.41 prosenttia. Toivottavasti tilanne paranee tulevaisuudessa.

Avasin tänä vuonna pelin myös satelliittirintamalla. Salkkuni rakentuu siis ydin-satelliittiperiaatteelle, mikä tarkoittaa, että salkun ydin koostuu kustannustehokkaista ja hyvin hajautetuista passiivisista indeksituotteista ja satelliittiosuudesta (10 %), jolla voi harrastaa vähän sijoituspelailua eli ostella esimerkiksi eksoottisempia riskituotteita. Ostin satelliitikseni Seligsonin Phoebus-rahastoa. Tarkalleen ottaen salkkuni sisältö on seuraavanlainen:

• Seligson AAA (käteinen)
• Nokia 0.95 %
• Orion 7.66 %
• VT 54.35 %
• VWO 21.04 %
• Euro Corporate Bond 2.15 %
• Euro-obligaatio 6.10 %
• Phoebus 7.74 %

Seuraavassa vielä graafimuodossa osakkeiden maantieteellinen ja tyypillinen jakauma:

Kuten huomaamme, jakaumat alkavat jo lähennellä tavoiteallokaatioita, ja en usko, että vielä ensi vuodenkaan tasapainotuksessa tarvitsisi myydä mitään. Tässä vaiheessa riittää, kun ostaa aina alipainossa olevia.

Olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani niin, että korkojen osuus kasvaa vain 1.5 prosenttiyksikköä vuodessa. 2 % tahti tuntuu minusta liian nopealta. Täten seuraavan vuoden osuudet ovat:
1) Satelliitit maksimissaan 10 % salkusta
2) Korkojen osuus 13 % salkusta
3) Kehittyvien markkinoiden osuus 38 % osakkeista
4) Suomen markkinoiden osuus 10 % osakkeista
5) Loput määräytyvät maailman markkinatilanteen mukaan

Ensi vuonna on tarkoitus lukea kaksi kirjaa arvosijoittamisesta. Sen myötä voi olla, että tulen tekemään kesken vuotta sijoitussuunnitelmaan tarkennuksia arvo- ja kasvufirmojen osalta sekä ottamaan mukaan myös small cap -firmoja, joita tällä hetkellä on salkussa ainoastaan Phoebuksen kautta. Yleisesti ottaen olisi hyvä, jos sijoitussuunnitelmaa muutettaisiin vain vuosittain, mutta koen, että tämän tason maltillinen tarkistaminen on ihan turvallista tehdä kesken vuottakin.

Vuoden 2012 aikana tulee luultavasti ensi kerran tarvetta tasapainottaa salkkua myös yksittäisten maantieteellisten alueiden tuotteilla. Vanguardialla olisi tätä varten ihan kivoja tuotteita, joilla saisin myös small cap -vajetta paikattua:

• Vanguard USA excluded small cap (VSS)
• Vanguard USA small cap (VB)
• Vanguard PAC (VPL)

Näiden lisäksi olisi hyvä löytää jotain sopivaa eurooppalaista small cap ETF:ää tai sitten ostan vain Seligsonin Euroopparahastoa. Olen edelleen epävarma, että kannattaisiko valtio-obligaatioita ostaa myös euroalueen ulkopuolelta. Myöskään Suomen osalta en ole varma, jatkaisinko suorilla osakkeilla vai ostaisinko esimerkiksi Seligsonin Suomi-indeksirahastoa.

Uusia oluita tänä vuonna tuli 122, joista uusia tyylejä 14 ja uusia maita 1. Keskihintana oli 4.43 euroa ja pisteitä ne saivat keskimäärin 2.94. Vuoden parhaat oluet olivat Haandbryggeriet Farewell Ale, Fuller’s ESB, Left Hand Imperial Stout, Nøgne Ø Tiger Tripel ja Huvila Pesäpuu Stout #2.

Ensi vuoden suuria menoeriä tulevat olemaan yksi ulkomaanmatka (Saksa/Tanska?), puku, työtuoli, tablet-kone (Asus EEE Pad Transformer Prime? iPad 2?) ja mediakone. Ehkä en osta kuitenkaan kaikkia; katsotaan, mihin asti rahat riittävät.

Kuntaraporttiin on päivitetty pari uutta reissua. Talven aikana olisi tarkoitus tehdä vanhojen talojen taustatutkimusta, mutta vielä ei ole urakka oikein päässyt vauhtiin.

Oulussa tuli joulukuussa käytyä kaksi kertaa. Ensimmäisellä kerralla oli firman pikkujoulut, historiaklubin kokoontuminen St. Michaelissa ja 8 ruokalajin ateria Hai Longissa (savustettu tofu, chilikuha, kana kung po, sienikaali, sipulihärkä, chilihärkä, jotain lammasta, friteerattua porsasta).

Joulu tuli myös vietettyä Oulussa ja Keminmaalla porukoidemme huostassa. Lahjat skipattiin tänä vuonna yrityksenä pikku hiljaa irtautua materialismiuskonnosta. Panostimme enemmän joulupöydän antimiin. Emo voi halutessaan taas luetella, mitä löytyi Hiirosen pöydästä. Tapasimme pikaisesti myös Anteroa, joka oli tullut Suomeen käymään San Diegosta.

Kirjarintamalla on työn alla Suomen poliittinen historia 1809-2009, Avaruusseikkailu 2001 (fiktiota!), Reservin johtaja ja Ihmiskunnan värikkäät vaiheet (yli 2000 sivun kirjasarja maailman historiasta 70-luvulta). Historia kiinnostaa tällä hetkellä eniten ja olen kahlannut Wikipediasta ihmiskunnan alkuvaiheita. Postissa on myös tulossa kirja arvosijoittamisesta. Palaan sijoitusaiheeseen vuodenvaihteen jälkeen, jolloin voidaan tehdä vuoden sijoitustilinpäätös.

Tänään varmistui viimeinen epävarmuustekijä Tampereelle lähdöstä, joten kolmen kuukauden päästä siirrymme sitten neljäksi kuukaudeksi Tampereelle. Sitä ennen pitäisi hommata vaatekaappi. Saimme juuri ennen joulua myytyä kirpparilla melkoisen kasan roinaa, mutta silti on pakko saada lisää säilytystilaa.

Ensimmäinen sijoitusvuoteni on takana. Aloitin huhtikuussa ostamalla paria yksittäistä suomalaista osaketta, jonka jälkeen varsinaisesti vasta innostuin sijoittamisesta. Muutaman kuukauden opiskelun jälkeen päädyin rakentamaan salkkuni passiivisilla indeksituotteilla. Esittelin sijoitussuunnitelmani heinäkuussa.

Nostin melko pian alkuperäistä vuosiostotavoitetta kunnianhimoisesti kuudesta tonnista kymppitonniin. Suunnitelma piti, lukuunottamatta hätävaraa, johon sain kerrytettyä 80 % tavoitteestani. Nyt vuodenvaihteessa tein suunnitelmaan pieniä tarkistuksia:
1) Kasvatan hätävaraa 10 % vuodessa eli vuoden 2011 lopussa tavoite on 5500 euroa
2) Korkojen osuutta kasvatettu 10 % -> 12 %
3) Kehittyvien markkinoiden osuutta laskettu 40 % -> 39 %

Kesällä tuumasin, että haluaisin satelliittiosaan VDC:tä, mutta enää en ole siitä niin kiinnostunut. Satelliitit tulevat muutenkin ajankohtaiseksi varmaan vasta joskus vuoden päästä.

Tällä hetkellä salkkuni ei ole kovin lähellä allokaatiotavoitetta, mutta en tee tässä vaiheessa tarkistuksia myymällä, koska kuukausittaisten ostojen koko suhteessa salkkuun on vielä niin suuri, että jokainen osto vie salkun aina epätasapainoon. Luultavasti vielä ensi vuonnakaan ei kannata tehdä tarkistusmyyntejä. Korkoja salkussani on kirjoitushetkellä 9.43 % ja alla olevasta kuvasta näkee maantieteellisen hajautuksen.

Tänä vuonna on ajatuksena ostaa auto, joka tulee generoimaan paljon menoja. Tämän vuoksi epäilen vahvasti, etten tule pysymään vuonna 2011 tavoitteissani.

Sain noin viikko sitten pakettiin sijoitussuunnitelmani. Esittelen sen tässä lyhyesti.

Pitkäaikainen tavoite on vähentää työajan määrää ja lisätä vapaa-ajan määrää elämässä. Taloudellinen riippumattomuus olisi myös hieno saavuttaa. Pyrin tähän ensisijaisesti pitämällä kulutuksen pienenä ja toissijaisesti maksimoimalla tuntipalkan ansiotuloista sekä lisäämään varallisuutta sijoittamalla. Aikahorisonttini on yli 20 vuotta, joten painotan sijoituksissani osakkeita reilusti, vaikka riskiprofiilini on aika tiukka.

Pyrin tässä vaiheessa sijoittamaan 1000e kahden kuukauden välein, ja tulen mahdollisesti nostamaan tätä myöhemmin. Myös myynti tullaan aikanaan hajauttamaan ajallisesti. Salkun tasapainotusta tehdään ensisijasesti kuukausittaisilla ostoilla, toissijaisesti vuosittaisella tarkistusostoilla ja jos nämä eivät riitä niin vuoden lopussa myydään ylipainossa olevia sijotuksia. Huomioin, että noin vuonna 2012-2015 minulla on käsiraha saatavilla asunnonostoa varten.

Allokaationi osalta päädyin seuraavanlaiseen ratkaisuun:

- Hätävara 5k (Seligson AAA)

- Sijoitukset

• 10% satelliitit (VDC)
• 10% korot (Seligson Euro-rahastot suhteessa 80/20)
• 80% osakkeet
  • 10% Suomi (Seligson Suomi-indeksirahasto)
  • 50% USA + EUR + JAP (VT + small cap US & EUR)
  • 40% kehittyvät (VWO + HAO? + LATM?)

Ajan kuluessa korkojen osuutta kasvatetaan ja kehittyvien markkinoiden osuutta pienennetään.

Keskustelua suunnitelmastani Kauppalehdessä. Kuulen todella mielelläni mielipiteitä suunnitelmastani.

Haa! Puolimaratonille lähdin tavottelemaan alle kahden tunnin aikaa ja pidin sen saavuttamista jotakuinkin 50/50 tsäänssinä. Puoliväliin asti seurasin kahteen tuntiin tähtäävää jänistä, mutta sitten tajusin siirtyä jäniksen edelle, missä tilaa oli rutkasti ennemmän kuin perässä. Edelle päästyäni parani myös fiilis, kun olin tavotettani edellä ja hyvällä fiiliksellä annoin juoksun rullata. 15 ja 19 kilometrin kohdilla jaksoi vielä laittaa yhtä vaihdetta isompaa (viimeinen kuusi kilometriä meni vain 20 sekunttia hitaampaa kuin tämän vuoden ennätys kuudella kilometrillä) ja näin juoksusta jäi todella hyvä maku kaikkinensa. Nappijuoksuksi olen sanonut sillä ei olisi paljoa ollut enää parannettavissa. Alkumatkasta tuntui vähän energiavajetta ja lähdössä joutui seisomaan paikallaan noin minuutin, mutta nepä ei taitanut lopulta paljoa vaikuttaa.

Olin ensimmäistä kertaa tälläisessä massaliikuntatapahtumassa ja kokemus oli kyllä positiivinen. Hienompaa olisi ollut kaveriporukalla, mutta meni se näinkin. Keli oli myös loistava: aurinko paistoi, mutta lämpötila ei ollut kuitenkaan liian kuuma. Jatkan treenausta sitä mukaa kuin jalat antavat myöten ja jospa ensi kesänä olisi kunnossa kokonaiselle.

Eilen kokkailtiin myös pitkästä aikaa autenttista kiinasapuskaa ja olipa ehkä parhaat setit koskaan. Todella hyvää! Uutena ruokana oli kuhaa purjon kanssa. Hieman makusteltiin myös ajatusta, jos ensi kesänä lähdettäisiin porukalla Kiinaan muutamaksi viikoksi.

Olen lueskellut viime päivinä paljon sijoittamiseen ja säästämiseen liittyviä blogeja. Niiden innoittamana olen käynyt myös kaappeja ja hyllyjä läpi ja kerännyt kamaa roskiin ja myytäväksi kirpparille. Muutenkin yritys on kova saada minimoitua kuluja.

Toisin kuin edellisessä postauksessa annoin ymmärtää, jätin väliin valuuttakaupan. Tein periaatepäätöksen, etten koske valuuttoihin, koska niiden kanssa toiminen on nollasummapeliä, jossa häviää pitkässä juoksussa, koska välittäjät vievät osansa. En ole vielä tehnyt sijoitussuunnitelmaa, joten nämä linjaukset muuttuvat vielä varmaan useampaan otteeseen, kun saan uutta tietoa. Teen suunnitelman, kunhan ymmärrän asioista vähän enemmän.

Seuraavia blogeja olen lueskellut:
- Kohti taloudellista riippumattomuutta (loistava)
- Saituri
- Sijoitus.org
- Pörssisäätiö
- Valistunut sijoittaja
- Laimea silli

Wappu 2010 vietettiin valmistuneena ja täten juhlistin sitä vain reilun vuorokauden. Biokemistien kanssa istuttiin Ainolassa puolisateessa ja jatkot kaverin luona. Ihan toimiva setti oli. Haalaritkin oli ihan päällä.

Työpaikalla muutettiin kolme kertaa isompiin tiloihin. Työmatka piteni noin 50 metriä. Toimistolla on sauna, jee.

Puntari hajosi, joten jouduin ostamaan uuden. Tällä hetkellä paino on jossain 92kg kieppeillä. Jalat on kipeänä juoksusta, joten olen juossut nyt vain noin puolet tavotemääristä. Parin viikon päästä on Terwa(puoli)maraton, jonka jälkeen pidän pitempään lepoa. Ostin uudet Asicsin Gel Kinseit.

Juostessa on kiva kuunnella Yle Areenan puheohjelmia sekä äänikirjoja. Tällä hetkellä kuuntelussa on Paras sijoitus. Ostin pari viikkoa sitten Nokiaa ja Orionia, mutta olen sen jälkeen tuumaillut, että ehkä EFT:t sopivat kuitenkin paremmin minulle. Reilun kolmen kuukauden päästä olisi tarkoitus ostaa lisää jotain. Dollariakin meinasin vaihtaa eurokriisin takia, mutta ilmeisesti euro ei rommaakkaan nyt vielä ihan hetkeen.

Pari päivää sitten oli pxn valmistujaiset. Vielä on ainakin kahdet tiedossa tälle keväälle.

Heinäkuu on lomakuu! Pitää alkaa hahmottelemaan, mitä sitä touhuaisi lomalla.