Sijoitustilinpäätös 2011
On aika tehdä vuoden 2011 sijoitustilinpäätös. Epäilin vuosi sitten, etten pääse tänä vuonna ostotavoitteeseeni, mutta pääsinpäs sittenkin! En jatkossa tule enää jauhamaan absoluuttisista määristä vaan ainoastaan suhteellisista osuuksista. Suomessa ei ole tapana huudella varallisuuksista.
Vuoden 2011 eksaktit numerot on mahdotonta laskea ennen veropäätöstä, mutta melko tarkat arviot voidaan esittää. Vuoden 2010 numerot pitäisi sen sijaan olla tarkkoja.
Vuosikorko eli miten sijoitukset ovat kehittyneet vuoden aikana:
+4.40 % (2010)
-5.11 % (2011)
Kokonaistilanne eli sijoitusten arvo suhteessa sijoitettuun rahaan (ilman inflaatiokorjausta):
+4.40 % (2010)
-2.36 % (2011)
Osingot:
109.14 e, 1.0 % (2010)
312.00 e, 1.6 % (2011)
Ottaen huomioon maailman myllerryksen, olen tyytyväinen salkkuni kehitykseen. Tavoitteestani (5.8 % reaalinen tuotto osakkeille ja 1.8 % koroille) olen tällä hetkellä jäljessä 9.41 prosenttia. Toivottavasti tilanne paranee tulevaisuudessa.
Avasin tänä vuonna pelin myös satelliittirintamalla. Salkkuni rakentuu siis ydin-satelliittiperiaatteelle, mikä tarkoittaa, että salkun ydin koostuu kustannustehokkaista ja hyvin hajautetuista passiivisista indeksituotteista ja satelliittiosuudesta (10 %), jolla voi harrastaa vähän sijoituspelailua eli ostella esimerkiksi eksoottisempia riskituotteita. Ostin satelliitikseni Seligsonin Phoebus-rahastoa. Tarkalleen ottaen salkkuni sisältö on seuraavanlainen:
- Seligson AAA (käteinen)
- Nokia 0.95 %
- Orion 7.66 %
- VT 54.35 %
- VWO 21.04 %
- Euro Corporate Bond 2.15 %
- Euro-obligaatio 6.10 %
- Phoebus 7.74 %
Seuraavassa vielä graafimuodossa osakkeiden maantieteellinen ja tyypillinen jakauma:
Kuten huomaamme, jakaumat alkavat jo lähennellä tavoiteallokaatioita, ja en usko, että vielä ensi vuodenkaan tasapainotuksessa tarvitsisi myydä mitään. Tässä vaiheessa riittää, kun ostaa aina alipainossa olevia.
Olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani niin, että korkojen osuus kasvaa vain 1.5 prosenttiyksikköä vuodessa. 2 % tahti tuntuu minusta liian nopealta. Täten seuraavan vuoden osuudet ovat:
1) Satelliitit maksimissaan 10 % salkusta
2) Korkojen osuus 13 % salkusta
3) Kehittyvien markkinoiden osuus 38 % osakkeista
4) Suomen markkinoiden osuus 10 % osakkeista
5) Loput määräytyvät maailman markkinatilanteen mukaan
Ensi vuonna on tarkoitus lukea kaksi kirjaa arvosijoittamisesta. Sen myötä voi olla, että tulen tekemään kesken vuotta sijoitussuunnitelmaan tarkennuksia arvo- ja kasvufirmojen osalta sekä ottamaan mukaan myös small cap -firmoja, joita tällä hetkellä on salkussa ainoastaan Phoebuksen kautta. Yleisesti ottaen olisi hyvä, jos sijoitussuunnitelmaa muutettaisiin vain vuosittain, mutta koen, että tämän tason maltillinen tarkistaminen on ihan turvallista tehdä kesken vuottakin.
Vuoden 2012 aikana tulee luultavasti ensi kerran tarvetta tasapainottaa salkkua myös yksittäisten maantieteellisten alueiden tuotteilla. Vanguardialla olisi tätä varten ihan kivoja tuotteita, joilla saisin myös small cap -vajetta paikattua:
Näiden lisäksi olisi hyvä löytää jotain sopivaa eurooppalaista small cap ETF:ää tai sitten ostan vain Seligsonin Euroopparahastoa. Olen edelleen epävarma, että kannattaisiko valtio-obligaatioita ostaa myös euroalueen ulkopuolelta. Myöskään Suomen osalta en ole varma, jatkaisinko suorilla osakkeilla vai ostaisinko esimerkiksi Seligsonin Suomi-indeksirahastoa.
Uusia oluita tänä vuonna tuli 122, joista uusia tyylejä 14 ja uusia maita 1. Keskihintana oli 4.43 euroa ja pisteitä ne saivat keskimäärin 2.94. Vuoden parhaat oluet olivat Haandbryggeriet Farewell Ale, Fuller’s ESB, Left Hand Imperial Stout, Nøgne Ø Tiger Tripel ja Huvila Pesäpuu Stout #2.
Ensi vuoden suuria menoeriä tulevat olemaan yksi ulkomaanmatka (Saksa/Tanska?), puku, työtuoli, tablet-kone (Asus EEE Pad Transformer Prime? iPad 2?) ja mediakone. Ehkä en osta kuitenkaan kaikkia; katsotaan, mihin asti rahat riittävät.